读《徐远的投资课实战篇》

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《徐远的投资课实战篇》主要观点及论述总结，由豆包总结



第一篇：金融产品的风险与收益

• 第一章：中行原油宝事件：原油宝挂钩原油期货，风险巨大。期货领域商品价格可能因运输和仓储成本等因素为负，且期货交易是无限责任。投资者若不了解责任机制贸然交易，极易陷入困境。这警示投资者要投资熟悉产品，避免涉足知识边界外的产品，以防被收割。
  

• 第二章：理财产品的风险与收益：理财产品种类多样，收益和风险各异。银行存款风险低、收益稳定；债券风险相对较低，但受利率、信用等因素影响；股票风险高，但潜在收益也高。投资者应根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的理财产品。
  

• 第三章：基金的投资策略：基金有多种类型，如股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。投资者可通过基金组合投资分散风险，同时要关注基金的管理费、托管费等费用，以及基金经理的投资能力和业绩表现。
  

第二篇：股票投资的逻辑与策略

• 第四章：茅台的投资逻辑：茅台股票与大城市房产类似，供给有限、需求无限，难以替代，能抗通胀且具投资价值，属于高端消费品和安全性较高的金融资产。不过，要注意 “喝酒不炒” 的政策导向。
  

• 第五章：股票投资的基本面分析：基本面分析涵盖宏观经济、行业发展和公司财务状况等。宏观经济影响股市整体走势，行业发展前景决定公司成长空间，公司财务指标如营收、利润、资产负债率等反映其经营状况和盈利能力。投资者通过基本面分析可筛选出有投资价值的股票。
  

• 第六章：股票投资的技术分析：技术分析借助股票价格和成交量等历史数据，运用图表、指标等工具预测股价走势。常见技术分析方法包括趋势分析、形态分析和指标分析等。但技术分析有局限性，投资者应结合基本面分析综合判断。
  

第三篇：行业投资的机遇与挑战

• 第七章：科创板 ETF 的投资时机：长期看科创板 ETF 有投资价值，不想择时的投资者可长期持有。但在 2020 年 11 月，科创板估值约 79 倍，存在回调风险，一般建议估值降至 35 - 40 倍时买入，遵循低买高卖原则。
  

• 第八章：医药行业的投资机会：随着人口老龄化、人们健康意识提升以及医疗技术进步，医药行业发展前景广阔。投资者可关注创新药、医疗器械、医疗服务等细分领域的投资机会，但要注意行业政策、研发风险等因素。
  

• 第九章：消费行业的投资前景：消费行业是刚需，具有稳定性和抗周期性。投资者可关注食品饮料、家电、零售等细分行业，挖掘具有品牌优势、市场份额大、业绩稳定增长的公司进行投资。
  

第四篇：金融市场的波动与应对

• 第十章：银行股分析：银行股和地产股估值低受政策因素影响。银行风险体现在贷款不良率和拨备覆盖率。投资银行股可获长期稳健收益，过去 5 年年化回报率约 5%，与债券平均收益相近，且因估值低下跌空间有限，上涨空间可观。分析应从长期资产配置角度出发，不过度关注短期涨跌。
  

• 第十一章：金融市场的波动与风险：金融市场受多种因素影响，如宏观经济、政策调整、国际形势等，波动频繁且难以预测。投资者应认识到市场波动风险，合理配置资产，通过分散投资降低风险。
  

• 第十二章：投资者的心理与行为偏差：投资者在投资过程中常出现心理和行为偏差，如过度自信、恐惧、贪婪、羊群效应等，这些偏差会影响投资决策。投资者要了解自身心理和行为特点，克服偏差，做出理性投资决策。
  

第五篇：投资组合的构建与管理

• 第十三章：资产配置的原则与方法：资产配置是根据投资者的风险承受能力、投资目标等，将资金分配到不同资产类别，如股票、债券、现金等。资产配置原则包括分散投资、风险与收益匹配等，常见方法有均值 - 方差模型、目标日期基金等。
  

• 第十四章：投资组合的构建与优化：构建投资组合要考虑资产相关性、预期收益和风险等因素。通过合理配置不同资产，降低投资组合的整体风险，提高收益。投资者还可根据市场变化和自身情况对投资组合进行优化调整。
  

• 第十五章：投资组合的风险管理：投资组合面临市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。投资者可通过风险评估、风险控制等手段管理投资组合风险，如设置止损点、控制投资组合的杠杆比例等。
  

第六篇：投资实战的经验与教训

• 第十六章：投资实战案例分析：通过多个投资实战案例，如股票投资、基金投资、资产配置等案例，分析投资者在投资过程中的成功经验和失败教训，为投资者提供借鉴。
  

• 第十七章：投资的长期规划与展望：投资是长期过程，投资者应制定合理的长期投资规划，明确投资目标，坚持长期投资理念，避免短期投机行为。同时，要关注宏观经济和市场变化，及时调整投资策略，实现资产的保值增值。
  

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考虑到只有摘要对于读者少了个人见解的参考，以后的摘要都会加上个人的评价。
本书适合小白，有一定投资基础的可以忽略不计，没用。